Begrippenlijst beleggingsvaktaal

Je kunt bij ons kiezen uit verschillende soorten fondsen. Daarmee kun je het risico van je beleggingen spreiden. Volgens onze beleggingsexperts bestaat een goed gespreide beleggingsportefeuille altijd minimaal uit de assetclasses aandelen, obligaties en spaargeld. Bij Robeco kies je dan voor aandelenfondsen, obligatiefondsen en Roparcosaldo.

De koersen van onze beleggingsfondsen stijgen en dalen door de tijd. Sommige soorten fondsen bewegen historisch gezien gemiddeld meer dan andere. Aandelenfondsen hebben over het algemeen een hoger risico en daarmee hogere beweeglijkheid dan obligatiefondsen.

Binnen deze categorieën kunnen sommige fondsen een hogere beweeglijkheid hebben dan andere. Bij aandelenfondsen geldt bijvoorbeeld dat een fonds dat belegt in een specifiek regio beweeglijker is dan een fonds dat in meerdere regio’s tegelijk belegt. Voor obligatiefondsen geldt in volgorde van risico en beweeglijkheid: staatsobligaties, bedrijfsobligaties van goede kredietwaardige bedrijven (ook wel credits genoemd) en High Yield; de bedrijfsobligaties van minder kredietwaardige bedrijven. De risicometer geeft aan welke mate van beweeglijkheid je van een fonds mag verwachten.

Onze experts bepalen wat voor de lange termijn een goede verdeling van belegging categorieën kan zijn. Ze vinden dat je altijd moet beleggen in meerdere fondsen, gespreid over regio’s en sectoren. In de taartgrafiek hieronder zie je hoe de neutrale uitgangspositie eruitziet. Een belegger die wil inspelen op beursontwikkelingen kan afwijken van de neutrale positie.

Een voorbeeld:
Als je portefeuille normaliter voor 47,5% uit aandelen bestaat en de vooruitzichten wat minder goed zijn, kan je dat gewicht bijstellen naar 45% of 40%. Dat wordt ook wel ‘onderwegen’ genoemd. De vrijkomende middelen kan je beleggen in een categorie met betere vooruitzichten, zoals obligaties of spaargeld.

Het tegenovergestelde van onderwegen is overwegen: je belegt tijdelijk iets meer in een bepaalde categorie die goede vooruitzichten heeft. Je kunt ook binnen een categorie tijdelijk meer beleggen in een bepaalde sector of regio. Dan leg je een accent op bijvoorbeeld High Yield-obligaties of op Europese aandelen.

Wilt u een ander begrip toegelicht hebben? Laat het ons weten!
Beoordeel dit overzicht en geef in de toelichting aan welk begrip u mist.